Цикличные и нецикличные сектора экономике в инвестировании: что нужно знать?

Используя этот накопленный опыт и применяя здравые стратегии инвестирования, вы сможете успешно навигировать в динамичном мире циклических акций и, возможно, получить значительные вознаграждения. Две стратегии, которые могут усилить ваши инвестиции в циклические акции, – это определение момента на рынке и диверсификация вашего портфеля. Определение момента на рынке включает в себя определение этапа экономического цикла и вход или выход из позиций соответственно. Диверсификация снижает риск за счет распределения инвестиций по различным секторам и классам активов, включая циклические акции, для обеспечения сбалансированного и устойчивого портфеля. Инвестирование в циклические акции может предложить существенные преимущества, если время выбрано правильно.

Во время фазы пика компании могут начать испытывать уменьшение прибыли, так как рынок насыщается и потребительские расходы начинают замедляться. Это может непосредственно сказаться на цикличных акциях, поскольку их прибыльность может начать снижаться. Во-первых, они проявляют высокую чувствительность к экономическим показателям, таким как рост ВВП, потребительские расходы и процентные ставки. Эти показатели выступают в качестве барометров, сигнализируя общее состояние экономики. Когда эти показатели положительны, циклические акции, как правило, показывают хорошие результаты, так как спрос на их продукцию и услуги увеличивается.

Нециклические компании

Большинство из них все же можно отнести к циклическим, но могут быть и исключения. Аналогично, когда происходит экономический спад, спрос на гостиницы, отели падает, туристические компании продают меньше туров, их бизнес тоже терпит спад. Когда экономика растет — растет и количество пользователей туристических услуг. Помимо потребительских и промышленных циклических акций, существуют также другие типы, такие как технологические циклические акции, финансовые циклические акции и энергетические циклические акции. У каждого из этих типов свои уникальные характеристики и они подвержены влиянию специфических факторов, связанных с их отраслями.

Фундаментальный анализ акций Ростелекома или «возвращение к жизни»

Циклические акции считаются рискованными из-за их высокой чувствительности к экономическим факторам. Во время экономических спадов эти акции могут испытать значительное снижение стоимости, что потенциально может привести к потерям для инвесторов. Однако, правильно определяя моменты инвестирования и практикуя правильное управление рисками через диверсификацию, потенциальные вознаграждения от инвестирования в циклические акции могут перевесить риски. Давайте начнем с того, чтобы прояснить, что представляют собой циклические акции. Циклические акции – это акции компаний, чей результат тесно связан с экономическим циклом.

Производители и продавцы медикаментов тоже в кризисы чувствуют себя лучше других компаний, поскольку спрос на их продукцию не падает. Во время финансового кризиса 2020 года акции фармацевтических компаний, наоборот, росли в цене. Далее приведу примеры секторов, некоторые компании из которых можно отнести к циклическим, а некоторые — нет.

Долгосрочная стабильность с некоторыми циклическими акциями

Доходность акций швейных и текстильных компаний также зависит от силы экономики. Внимание к основным материалам, таким как сталелитейная промышленность, может определить, в какой части делового цикла сейчас находится экономика. Цифровизация помогла расширить сферу охвата этого сектора, поскольку теперь он включает также социальные сети, потоковое вещание, акции киберспорта и iGaming. Такие предметы, включая кухонную и другую бытовую технику или мебель, обычно имеют длительный срок службы. Потребительские технические товары, такие как смартфоны, также попадают в этот сегмент. Строительный сектор, который в значительной степени зависит от тенденций покупки и ремонта жилья, напрямую зависит от экономических циклов.

Фундаментальный анализ акций Сбербанка

И наоборот, они обычно видят значительное снижение доходов и прибыли во время экономических спадов. Такой подход позволяет получать потенциальный рост в периоды экономического роста, обеспечивая стабильность в периоды экономического спада. Во время, когда экономика переходит в стадию охлаждения, а показатели потребительской активности снижаются, цена акций циклических акций скорее всего будет снижаться. В это время можно рассмотреть инвестиции в акции компаний, которые не подвержены влиянию экономического цикла. К utip trader отзывы ним относятся предприятия из сектора коммунальных и медицинских услуг, ИТ-компании, производители бытовой химии и продуктов питания.

Циклические акции обычно имеют высокие значения бета, часто превышающие 1. Например, если значение бета равно 1.6, акции на 60% более волатильны, чем более широкий рынок. Если фондовые индексы растут, то циклические акции тоже растут, если фондовые индексы падают — циклические акции, соответственно, тоже падают. Можно сказать, что это самые предсказуемые ценные бумаги на фондовом рынке.

1. Во время экономического расширения эти акции, как правило, превосходят более широкий рынок, обеспечивая потенциал для привлекательной прибыли.
2. Теперь рассмотрим несколько примеров отраслей нециклических компаний, акции которых обычно не падают вместе с рынком, и их можно использовать как защитные активы.
3. Этот сегмент включает в себя обычные магазины, а также магазины электронной коммерции.
4. Таким образом, если рынок вырастет на 10%, акция с бетой 1,5 может вырасти на 15%.
5. Эти акции обеспечивают стабильность на протяжении всего экономического цикла, но не имеют реального значительного потенциала роста.

Как эксперт в области акций, я столкнулся с многими инвесторами, которые чрезмерно фокусируются либо на циклических, либо на некоторых циклических акциях. Хотя у обеих категорий есть свои уникальные характеристики, важно не упускать из виду преимущества диверсификации. Вполне возможно, что уже в скором времени возникнет неплохой момент для наращивания доли циклических секторов в портфели. Вероятность скорого создания и одобрения действительно работающей вакцины от коронавируса достаточно высока. Когда это случится, рынок вполне может сместить свой взгляд с уже выросших технологических акций на до сих пор менее популярные циклические. Если бета равна единице, значит цена акции отклоняется в среднем не сильнее широкого рынка.

Кэти Вуд: миллениалы будут поддерживать «бычий рынок» десятки лет

На графике хорошо видно, что c начала 2008 года по весну 2009 года ВВП России снижался, а в течение следующих четырех кварталов — рос. В эти периоды экономика России проходила через кризисы — неотъемлемую часть экономического цикла. Помимо общей отраслевой классификации, несколько других индикаторов помогают инвесторам идентифицировать отдельные циклические акции.

Люди просто перестают ходить в рестораны из-за падения доходов и роста цен. При возобновлении экономического роста ресторанная отрасль постепенно восстанавливается. При рассмотрении инвестиций в циклические акции важно оценивать их на основе различных ключевых показателей и факторов, специфических для конкретной компании. Людям может понадобиться водить машину, но им, скорее всего, не нужно покупать новую.

Например, потребительские циклические акции включают компании, занимающиеся производством товаров и услуг, которые typично покупаются, когда есть свободные деньги. В периоды экономического процветания у потребителей больше свободных средств для траты на эти неважные предметы, что приводит к увеличению спроса на потребительские циклические акции. Циклические акции — это акции компаний, основной бизнес которых меняется в зависимости от экономических циклов подъема и спада. Такие циклические предприятия обычно работают лучше во времена экономического подъема и процветания.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Знание различий между циклическими и нециклическими акциями является ключом к созданию сбалансированного портфеля. American Water Works $AWK и UGI $UGI входят в число нециклических акций коммунальных предприятий.

Когда в экономике спад — бизнес этих компаний тоже переживает спад, а их акции падают в цене. Циклические акции – это акции, которые сильно зависят от общих экономических условий. Их производительность тесно связана с экономическими циклами, что приводит к колебаниям цен в зависимости от состояния экономики. Конечно, попытка предугадать рынок может быть сложной, и важно тщательно анализировать общие экономические условия и тенденции отрасли перед принятием инвестиционных решений. Когда экономика замедляется, компании сокращают запасы, откладывают расширение производства и откладывают закупки.